電子化學(xué)品，被稱為“精細(xì)化工皇冠上的明珠”。預(yù)計(jì)到2020年，全球行業(yè)規(guī)模將超過500億美元，約3150億人民幣，是目前我國亟需實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化的領(lǐng)域。

發(fā)展電子化學(xué)品的重要性

2014年，世界電子化學(xué)品產(chǎn)值約950億美元，中國產(chǎn)值約1600億元，預(yù)計(jì)2014-2020年，年均增長率約為10.5%。電子化學(xué)品成為世界各國電子工業(yè)優(yōu)先開發(fā)的關(guān)鍵材料之一，也是化工行業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域之一。

雖然電子化學(xué)品成本只占到終端產(chǎn)品成本的10%-20%左右，但其品質(zhì)對(duì)電子產(chǎn)品的性能影響巨大，一旦出錯(cuò)，下游客戶講面臨巨大損失。所以終端用戶對(duì)電子化學(xué)品的價(jià)格并不敏感，但對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量和穩(wěn)定性要求十分苛刻。

由于技術(shù)壁壘高，電子化學(xué)品長期被外資品牌所壟斷，但國內(nèi)對(duì)于電子化學(xué)品的需求卻是穩(wěn)步上升。隨著我國工業(yè)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，包括陶氏、霍尼韋爾、三菱化學(xué)和巴斯夫等公司，正競相將電子化學(xué)品業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在包括中國在內(nèi)的亞太地區(qū)。中國豐富的原材料、相對(duì)低廉的勞動(dòng)力成本以及靠近下游需求等方面優(yōu)勢明顯，電子化學(xué)品產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移已成為大勢所趨。中國電子化學(xué)品行業(yè)亟需實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化！

電子化學(xué)品主要品類

電子化學(xué)品的細(xì)分品類眾多。根據(jù)下游應(yīng)用領(lǐng)域的不同，可以分為散熱材料、顯示材料、PCB化學(xué)品和IC化學(xué)品４大品類。

1. 散熱材料

導(dǎo)熱散熱材料是指用于散熱設(shè)計(jì)的具有較高導(dǎo)熱性能的材料，廣義上包括一些常用的金屬材料、無機(jī)非金屬材料、高分子材料和復(fù)合材料，是近年來針對(duì)設(shè)備的熱傳導(dǎo)要求而設(shè)計(jì)的。它能適合各種環(huán)境和要求，將設(shè)備運(yùn)行過程中產(chǎn)生的熱量迅速導(dǎo)出， 避免設(shè)備因局部溫度過高而造成效率降低甚至損壞。隨著電子元器件小型化，集成度越來越高，散熱材料已經(jīng)成為重要電子化學(xué)品。

據(jù)BBC research 統(tǒng)計(jì)，2015年全球?qū)峤缑娌牧鲜袌鲆?guī)模約7.6億美元，預(yù)計(jì)2020年市場規(guī)模將達(dá)到11億美元，年增長率7.1％。常用導(dǎo)熱界面材料是導(dǎo)熱膏、導(dǎo)熱墊片、相變導(dǎo)熱材料，其中聚合物復(fù)合材料的市場規(guī)模最大，約占總市場規(guī) 模的85％～95％。

隨著電子元器件不斷向微型化、集成化發(fā)展，設(shè)備功率也在不斷提升，對(duì)散熱材料的性能要求也越來越高，具有更高導(dǎo)熱特性的銀粉、石墨、石墨烯等材料成為電子散熱材料未來發(fā)展新方向。

石墨晶體具有六角平面網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，具有耐高溫、 熱膨脹系數(shù)小、良好的導(dǎo)熱導(dǎo)電性、化學(xué)性能穩(wěn)定、可塑性大的特點(diǎn)，可以開發(fā)作為優(yōu)秀的散熱材料，高導(dǎo)熱石墨膜的熱導(dǎo)率為700~1750 Ｗ／ｍ·Ｋ。目前全球市場上量產(chǎn)高導(dǎo)熱石墨膜的公司主要有日本松下、美國 Graftech、碳元科技、日本Kaneka、北京中石偉業(yè)、嘉興中易碳素、鎮(zhèn)江博昊、深圳新綸和深圳壘石等。

2. 顯示材料

顯示技術(shù)作為信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分已在信息技術(shù)的發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用，相對(duì)于傳統(tǒng)的陰極射線管（CRT）顯示來說，平板顯示 （FPD） 具有節(jié)能環(huán)保、低輻射、重量輕、厚度薄、體積小等優(yōu)點(diǎn)，已成為顯示技術(shù)發(fā)展的主流方向。目前 FPD主要包括液晶顯示 （LCD）、有機(jī)發(fā)光二極管顯示 （OLED）等。

對(duì)國內(nèi)廠商而言，旺盛的需求和政策的扶持使得在OLED 行業(yè)競爭上不再像LCD行業(yè)那樣受制于人。經(jīng)過幾年的技術(shù)積累，目前京東方、和輝、天馬等企業(yè)已掌握了OLED生產(chǎn)技術(shù)，并且進(jìn)行了投產(chǎn)和擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃，以國內(nèi)手機(jī)廠商如小米、Vivo、OPPO 的巨大需求量來說，足以使得 OLED 國內(nèi)生產(chǎn)廠商利潤大漲。

3. PCB化學(xué)品

PCB（Printed Circuit Board），是印制線路板或印刷電路板的簡稱，是電子元器件電氣連接的載體。由于其技術(shù)門檻高、資金投入量大，PCB化學(xué)品目前是化工領(lǐng)域最具發(fā)展前景的產(chǎn)品之一。

PCB化學(xué)品按用途可分為四大類，如下表所示：

由于下游電子產(chǎn)品追求短、小、輕、薄的發(fā)展趨勢，導(dǎo)致PCB持續(xù)向高精密、高集成、輕薄化方向發(fā)展。電子產(chǎn)品對(duì)PCB的可靠性、穩(wěn)定性、耐熱性、導(dǎo)體延展性、平整性、表面清潔度等性能提出了越來越嚴(yán)格的要求，這往往需要通過化學(xué)配方和工藝的改變來實(shí)現(xiàn)，也就對(duì)PCB化學(xué)品提出了更高要求。據(jù)IHS統(tǒng)計(jì)，2017年P(guān)CB化學(xué)品市場達(dá)到112億美元，年復(fù)合增速達(dá)4%。過去的十多年來，全球PCB行業(yè)持續(xù)向亞洲，尤其是中國大陸遷移。

4. IC化學(xué)品

IC，即Integrated Circuit，中文名稱為集成電路，是以硅材料為中心的一系列高端電子化學(xué)品。其中最廣為人知的就是在芯片行業(yè)常用到的光刻膠。據(jù)可查閱的研究報(bào)告，近幾年來，我國光刻膠行業(yè)市場規(guī)模始終保持兩位數(shù)增長。由于全球范圍的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及國內(nèi)該產(chǎn)業(yè)的逐漸發(fā)展，預(yù)計(jì)未來幾年國內(nèi)光刻膠的市場規(guī)模增速將遠(yuǎn)高于國際市場整體增速，維持在15%以上。然而，光刻膠市場總量不大，2017年我國光刻膠市場價(jià)值在20億元左右，其中高檔產(chǎn)品價(jià)值14億元，國內(nèi)僅科華公司有產(chǎn)品投放市場。

超凈高純試劑也是IC化學(xué)品的重要組成。超凈高純試劑基本上都是常見的化學(xué)藥品，如硫酸、鹽酸、乙醇、丙酮、超純水等，但要求雜質(zhì)含量低于5ppt，顆粒小于0.05微米。近幾年我國超凈高純試劑市場規(guī)模持續(xù)兩位數(shù)增長，2016年市場規(guī)模為41.78億元。從市場發(fā)展情況來看，高純試劑的市場規(guī)模約占集成電路行業(yè)市的1/8左右。不過總體來看，國內(nèi)企業(yè)與國外企業(yè)在技術(shù)和品牌上的差距還依然不小。超凈高純試劑的國產(chǎn)化程度非常低，國際上的大型超凈高純試劑廠主要在美國、日本和歐洲地區(qū)，我國企業(yè)在國內(nèi)市場占有率僅10%左右。

密集出臺(tái)的電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展政策

近年來中國密集出臺(tái)多項(xiàng)政策支持半導(dǎo)體國產(chǎn)化進(jìn)程。2014年6月，國務(wù)院印發(fā)的 《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》提出，到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20％，實(shí)現(xiàn)16/14nm 制造工藝規(guī)模量產(chǎn)，封裝測試技術(shù)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，關(guān)鍵裝備和材料進(jìn)入國際采購體系的任務(wù)目標(biāo)。

2014年10月，工信部宣布由國開金融、中國 煙草、亦莊國投、中國移動(dòng)、上海國盛、中國電科、紫光通信、華芯投資等企業(yè)共同發(fā)起成立國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。該基金將重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。

2015年2月13日，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金向紫光集團(tuán)旗下的芯片業(yè)務(wù)投資100 億元。隨后，基金先后投資了艾派克、國科微電 子、北斗星通、中興微電子、中芯國際、三安光電、長電科技、富通微電、中微半導(dǎo)體、京東方等多家半導(dǎo)體制造廠商。

2016年7月，以紫光集團(tuán)、長江存儲(chǔ)、中芯國際、中國電子、華為、中興、聯(lián)想，以及清華大學(xué)、北京大學(xué)、中科院微電子所、工信部電信研究院等國內(nèi)高端芯片、基礎(chǔ)軟件、整機(jī)應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈的重點(diǎn)骨干企業(yè)、著名院校和研究院所共同發(fā)起成立中國高端芯片聯(lián)盟，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總經(jīng)理丁文武任理事長，紫光集團(tuán)董事長趙偉國等任副理事長。

2016年3月國務(wù)院發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》，提出要瞄準(zhǔn)技術(shù)前沿，把握產(chǎn)業(yè)變革方向，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)化政策組合，拓展新興產(chǎn)業(yè)增長空間，搶占未來競爭制高點(diǎn)，使戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到15％。大力推進(jìn)先進(jìn)半導(dǎo)體等新興前沿領(lǐng)域創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化，形成一批新增長點(diǎn)。

化工企業(yè)在行動(dòng)

目前高端電子化學(xué)品主要被美國、歐洲、日韓的企業(yè)所壟斷，低端電子化學(xué)品部分實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化。下圖所示為有代表性的電子化學(xué)品寡頭公司：

隨著中國工業(yè)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，國外的電子廠商紛紛在國內(nèi)設(shè)廠，電子化學(xué)品本地化供應(yīng)需求越來越迫切。一些有資本的大企業(yè)已經(jīng)在電子化學(xué)品領(lǐng)域布局：

中化集團(tuán)化工事業(yè)部重點(diǎn)布局了電子化學(xué)品值得重點(diǎn)研究的五個(gè)子行業(yè)，分別是：電鍍化學(xué)品、光刻膠、高純試劑與蝕刻液、清洗與去膠液、電子氣體。

多氟多作為全球生產(chǎn)規(guī)模最大、技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)先的精細(xì)氟化工龍頭企業(yè)，已全面進(jìn)軍半導(dǎo)體市場，已建成年產(chǎn)10000噸電子級(jí)氫氟酸生產(chǎn)線，產(chǎn)品指標(biāo)優(yōu)于業(yè)界通用的UP－SS/SEMI－C12級(jí)水平。該公司正在研發(fā)硅烷、三氯化氨、四氟化碳等集成電路用電子級(jí)特氣產(chǎn)品，以完善集成電路上游產(chǎn)品供應(yīng)鏈建設(shè)。

興發(fā)集團(tuán)宜昌新材料產(chǎn)業(yè)園轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目已集中開工，包括有機(jī)硅技術(shù)改造升級(jí)、3萬噸/年電子級(jí)氫氟酸、3萬噸/年電子級(jí)混配化學(xué)品等項(xiàng)目，規(guī)劃總投資超過10億元，目標(biāo)瞄準(zhǔn)國內(nèi)空白的高端電子化學(xué)品項(xiàng)目。

我國電子化學(xué)品市場雖高速發(fā)展，卻長期被外資品牌所壟斷。外資品牌發(fā)展早，技術(shù)積累時(shí)間長，具有良好的品牌效應(yīng)，加之外資企業(yè)擁有強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)并配備有高端的檢測分析儀器，這是國內(nèi)企業(yè)不具備的。但是歷史的機(jī)遇從來都是伴隨著巨大的困難，我們不能永遠(yuǎn)甘于落后。電子產(chǎn)品的發(fā)展前景不言而喻，在國外企業(yè)紛紛利用我國原材料和人力成本的同時(shí)，我們也應(yīng)該有實(shí)現(xiàn)電子化學(xué)品國產(chǎn)化的緊迫感！

電子化學(xué)品整體市場規(guī)模在千億美元級(jí)別，但是由于品類眾多，每一個(gè)細(xì)分品類的市值都比較小。企業(yè)若想做大做強(qiáng)，就必須能夠擁有橫跨多個(gè) 品類的生產(chǎn)、銷售能力，或是在幾個(gè)產(chǎn)品的市場中擁有壟斷性的份額。